今日市场窄幅震荡，三大指数均小幅下跌，不过前期沉寂已久的汽车整车获得了资金回流。截至收盘，板块上涨2.13%，安凯客车(000868.SZ)涨停，亚星客车(600213.SH)涨超7%，金龙汽车(600686.SH)、江铃汽车(000550.SZ)涨超3%。

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从博弈角度看，今日市场呈现出探底回升走势，以光伏、汽车为主的赛道股成为带动反弹的首功之臣。在信创、医疗等主线遭遇明显回调背景下，赛道方向成功获得资金回流，反映出市场仍具较强的韧性与承接动能。不过需要注意的是，今日医疗方向整体跌幅居前，并且高位股杀跌现象仍在延续，若在市场情绪转暖下，医疗方向依无法迎来强修复，那么或将面临短线退潮。

从行业景气度跟踪看，汽车消费热度不断升高，处于近19个月的高点。

中国汽车流通协会数据显示，10月1-16日，全国乘用车市场零售69.3万辆，较9月同期增长1%，年度同比下降3%;批发70.0万辆，较9月同期下降11%，年度同比增长6%。今年10月第二周总体狭义乘用车市场零售达到日均5.2万辆，同比2021年10月第二周增长14%，相对今年9月第二周均值下降1%。

根据乘联会预计，随着车购税减半政策实施进入倒计时阶段，潜在消费者购车的关注度明显提升，10月消费者热情或将进一步上升。

东莞证券表示，购置税优惠等促消费政策持续显效，汽车销量自6月起连续保持快速增长势头，三季度总体呈现淡季不淡态势。在国家稳经济、促消费政策持续带动下，叠加四季度是车市传统消费旺季，汽车产销有望维持较快增长，全年有望实现稳增长目标。

从基本面看，多家车企公司业绩快报再超预期，业绩兑现支撑板块基本面。

其中，比亚迪预计2022年三季度归母净利55.05~59.05元，同比+333.60~365.11%;伯特利预计三季度归母净利1.87-2.19亿元，同比+46.03%-71.55%;爱柯迪预计三季度归母净利1.8~2.1亿元，同比+219.5~256.7%。

兴业证券认为，因购置税政策催化下，乘用车三季度批售同比增长30%+，同时大宗商品价格6月底以来下调，汽车产业链上市公司盈利能力进一步恢复，预计汽车板块三季报有望比预期更好。

展望后市，华西证券指出，汽车板块将迎来政策刺激+供给改善+需求提振三维共振。

政策层面，燃油车减半征收车辆购置税，新能源免征购置税延续至明年底，叠加多地出台的置换补贴，政策刺激力度大、延续性强、覆盖面广;

供给层面，新势力、自主及合资车企相继推出主流新能源产品，开启新一轮产品周期，供给端持续改善。包括小鹏G9、理想L8、L7、蔚来ES7、海豹、长安深蓝等优质供给快速推出;

需求层面，置换及增购需求驱动中枢向上，电动智能化优质供给层出叠加政策刺激，导致需求增长更为陡峭。

投资机会上，华西证券看好变革机遇下自主崛起，推荐长安汽车、吉利汽车H、比亚迪、长城汽车，受益标的理想汽车H、小鹏汽车H、赛力斯。