10月12日，液化天然气(LNG)船运费再创历史新高。根据Spark Commodities收集船舶经纪商数据，现在在大西洋盆地(Atlantic basin)租用一艘LNG船的成本跃升至每天39.75万美元，超过了去年创下的历史新高。而在上月底，这一价格刚在30万美元/天左右徘徊。广发证券分析师指出，展望未来，造船业将迎来盈利复苏为核心，订单-盈利交替验证新阶段，船企能否保持议价力是利润能否持续改善的关键。从订单显著回暖到盈利改善，全球造船业迎来底部复苏。推荐全球竞争力持续强化的中国船舶等。

气价飙升也直接拉动LNG船运费、造价双双飙升。10月开始，欧盟天然气供给将相比去年减少1.72亿立方/日，在LNG完全没有增量的情况下，供给将减少2.64亿立方/日。业内普遍认为，随着欧洲买家对天然气供应越来越担忧，欧洲对于LNG运输船的需求出现大幅增加，导致LNG运输船的即期运费以及期租租金均有大幅上涨。有分析师预测，LNG船可能在今年冬天迎来爆炸式行情，日租可能达到50万美元/天。

据公开资料显示，截至9月初，全球LNG船仅有不到700艘，运力为1.05亿立方米。有机构仅以欧洲作为测算，欧洲目前约占用145艘LNG船，如果欧洲从俄罗斯进口的管道气全部替换成LNG，假设平均运距与原先持平，需要150/93*145=233艘船。

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今年以来，新造船市场上LNG船“一枝独秀”订单大增。克拉克森的数据显示，截至目前全球LNG船新船订单量已经达到了131艘，超过去年全年的86艘刷新历史纪录。同时，17万方大型LNG船的建造成本也一路上扬，目前已经达到了2.45亿美元(约合人民币17.51亿元)。

国内相关上市公司方面，中国船舶在接受调研时表示，公司全资子公司江南造船(集团)有限责任公司于今年3月底，联合中国船舶工业贸易有限公司与阿布扎比国家石油公司(简称ADNOC)旗下公司签订了2艘17.5万立方米LNG运输船建造合同。

海外层面来看，马来西亚航运于本周五表示，已经与埃克森美孚的一个部门签署了两艘液化天然气(LNG)运输船的长期租赁合同。此外，德国能源巨头Uniper在威廉港的浮动液化天然气（LNG）进口终端或将于年内投入使用。该港是德国天然水深最深的港口和德国最大的石油转运港。该终端天然气的年运量为75亿立方米，占德国需求的8.5%。

广发证券分析师代川指出，展望未来，造船业将迎来盈利复苏为核心，订单-盈利交替验证新阶段，船企能否保持议价力是利润能否持续改善的关键。从订单显著回暖到盈利改善，全球造船业迎来底部复苏。需求端，正站在船龄替换+环保法规长周期的起点上，下游航运业景气扩散至几乎所有细分子行业。推荐全球竞争力持续强化的中国船舶，建议关注中船防务、亚星锚链、中国重工。

相关概念股：

中国船舶(600150.SH)：集团旗下沪东中华是国内首家具备LNG船建造能力的中国船厂，同为集团旗下的江南造船和大船重工今年接获LNG船订单，分别成为第二和第三家进入大型LNG船建造市场的中国船企。

招商轮船(601872.SH)：公司拟向合资公司CLNG增资6170万美元用于其新造LNG运输船舶。招商轮船是全球综合航运龙头，拥有全球规模前五的油轮，散货船队以及第三十名的集装箱船队。

中远海控(601919.SH)：公司已经初步选定3家船厂建造这15艘大型LNG双燃料滚装船。并预计未来还有进一步的新船订单。

雅克科技(002409.SZ)：公司是国内主要LNG保温绝热板材供应商，与沪东造船、江南造船、大连重工等头部船厂战略合作。公司中标天津南港LNG应急储备项目储罐二阶段项目;与沪东签订了高达20.66亿元的增强型聚氨酯保温绝热板材，2023-2027年陆续确认收入。

广汇能源(600256.SH)：公司是国内经营规模最大的陆基LNG供应商，唯一同时具有煤、油、气三种资源的民营企业，自有加气站总数近200座。公司披露2022年前三季度业绩预增公告，预计前三季度实现营业收入370.91亿至373.91亿元，同比增长125.22%至127.04%，远超2021年度全年营业收入总和。

中船防务(600685.SH)：公司拥有广船国际、黄埔文冲两家主要子公司，业务涵盖防务装备、船舶修造、海洋工程、非船业务四大板块，主要产品包括军用舰船、特种辅船、公务船、油船、支线集装箱船、客滚船、半潜船、海洋平台等船舶海工产品以及钢结构、成套机电设备等非船产品。