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A股三大股指涨跌不一，沪指跌0.09%，创业板指涨0.29%。盘面上，石油、白酒等概念表现活跃，液冷、教育、CPO等概念跌幅居前。

后市研判

中金公司认为，看好AI在教育领域的赋能;华泰证券认为，供需错配推动半导体制造国产化加速。

1、中金公司：看好AI在教育领域的赋能

中金公司研报认为，年初至今市场对AI关注度高企，市场关注度自大模型突破向赛道应用切换。受益于通用大模型的红利，AI从感知层次跃迁至理解和推理维度。在诸多垂直赛道中，AI+教育是潜在变革的重要赛道，因材施教刚需、强付费意愿和高数据壁垒是重要驱动力。持续看多AI，并看好AI在教育领域的赋能。

2、华泰证券：供需错配推动半导体制造国产化加速

华泰证券研报认为，半导体设备和材料是中国半导体行业国产化的关键一环，美国、日本进一步收紧出口限制，中国半导体当前面临国内需求远大于国内供应链产能的供需错配现象。2022年中国计算、手机、汽车、通信等系统厂商半导体消费额超过1068亿美元，约占全球半导体消费额的25%，而中国代工收入仅为全球10%。在半导体设备、材料、零部件等环节存在严重“卡脖子”问题。在国产化推动下，看好：(1)设备：刻蚀、薄膜沉积、量检测等;(2)零部件：射频电源、光学镜头、金属结构件等，(3)材料：光刻胶、抛光液/垫等投资机会。

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