今日盘面

大盘全天震荡调整，沪指跌超1%失守年线，逼近3200点。截至收盘，沪指跌1.28%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.36%。

(资料图片仅供参考)

盘面上，机器人、智能制造概念股逆势活跃，滕亚精工、百胜智能、华昌达、赛摩智能等超10股涨停。

半导体板块震荡反弹，光刻胶、存储芯片方向领涨，朗科科技、睿能科技、格林达等涨停。

CPO概念股一度冲高，光库科技20CM涨停，联特科技涨超10%。此外，高位股继续强势，日播时尚9连板，杭州热电9天8板。

下跌方面，大金融、中字头个股持续调整，中水渔业跌停，中国人寿、中国人保跌超4%。

总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额8027亿，较上个交易日放量369亿。

板块方面，光刻胶、CPO、存储芯片、工业母机等板块涨幅居前，新冠药、房地产、银行、中药等板块跌幅居前。

北向资金全天净卖出44.82亿元，其中沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.04亿元。

后市展望

A股市场再度陷入调整。前期两大主线双双回落，拖累三大股指震荡下挫，市场持续呈现缩量弱势整理。

在此环境下市场的风险偏好较低，资金更倾向布局低位且具有一定防御属性的方向。

短期来看，受内外利空因素交织影响，市场调整或未结束，控制好仓位，耐心等待破局机会到来。

板块展望

短期机会：

半导体：近期关于半导体方面的利好消息较多：1、存储芯片价格触底和去库存周期均超预期，长江存储等厂商上调存储芯片价格，短期对芯片板块的利好刺激；2、日本半导体设备、材料对我国出口限制，国产替代、自主可控迫在眉睫；3、技术上，半导体当前位置较低，调整较为充分，低吸安全系数高。

中长期机会：

船舶制造：船舶制造业的β行情看周期上行，α行情看份额集中，目前正处于新一轮景气上行期的十字路口。周期复盘：约30年一轮回。格局复盘：后来者居上。

船舶行业配置的性价比已经凸显，下有未来2-3年的业绩快速爬坡支撑，上可展望油散驱动下长达5-7年的成长高景气。且当下中国造船业份额正在迅速提升，上行期业绩弹性有望跑赢日、韩。

芯片：2023年下半年后，随着美国通胀水平和欧美经济增长的逐步回落，美债利率水平和美元指数向下回归，全球半导体和国内出口型制造业将逐步走出衰退，进入新一轮盈利回升周期，国内相关的半导体、电子和高端装备制造业也将有望逐渐迎来盈利的上行趋势。

热点聚焦

1、《电力需求侧管理办法》修订，助力电力平衡提升

《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》明确提出要建立和完善需求侧资源与电力运行调节的衔接机制，逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡，提高电力系统的灵活性。

虚拟电厂是一种由分散的、分布式的供电单元，如光伏，风力以及储能等，通过信息化手段集成到指挥控制系统中，形成一个能够提供可靠供电的虚拟大型发电企业。

虚拟电厂可以降低能源消耗，改善能源使用效率，提高电力系统的可靠性和灵活性。相比传统的发电模式，它更具有灵活性和响应速度。

通过虚拟电厂，可以将能量从不需要的地方收集起来，并将其作为一个能够被其他需要的设施利用的资源进行分配。

2、AI算力需求催化下，光模块或成为半导体芯片中国大陆厂商的重要突破口

光模块是算力网络的基础，数据中心集群建设以及算力需求不断提升有望推动光模块的扩容与升级，从而带动光模块市场需求。

最近5年，光模块中国大陆厂商平均每年提升3.2%;据机构预计，到2023年底，光模块中国大陆厂商的市占率有望达到56.8%。全球光模块行业中，中国厂商的话语权比较高。

光模块的市场规模在未来 5 年将以 CAGR14%保持增长，2026 年预计达到176亿美元，其中数通是最大的细分市场。

3、机器人是AI终极形态，具身智能是关键钥匙

近期英伟达创始人黄仁勋，人工智能的下一个浪潮是具身智能（Embodied AI），公布Nividia VIMA，多模态具身模型。

特斯拉2023年股东会上，马斯克表示，人形机器人将是今后特斯拉主要的长期价值来源，“如果人形机器人和人的比例是2比1左右，那么人们对机器人的需求量可能是100亿乃至200亿个，远超电动车的数量”。

英伟达创始人黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上也表示，AI下一个浪潮将是“具身智能”。

（文章来源：德讯证顾）

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