每日观点:10亿美元!瑞银“超低报价”换股收购瑞信,最快周日晚达成交易


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据媒体周末援引知情人士报道,瑞银提出以最高10亿美元的价格收购瑞信。

四位直接了解情况的人士表示,两家大行之间的交易最早将于周日晚间签署,报价将仅为瑞信周五收盘价的一小部分,几乎将瑞信原股东“赶尽杀绝”。

报道称,双方周日上午就报价进行讨论。瑞银计划以每股0.25瑞郎的价格以瑞银股票支付,远低于瑞士信贷周五收盘价1.86瑞郎。他们补充说,如果瑞银的信用违约利差跳升100个基点或更多,瑞银还坚持进行重大不利变更,使交易无效。

所有知情人士都强调,形势瞬息万变,无法保证条款不变,也不能保证达成协议。

一些人表示,目前的条款对瑞信及其股东不公平,其他人批评称,通过阻止瑞银股东投票的计划,使正常的公司治理规则无效。华尔街见闻此前提及,瑞士监管机构已提出放弃通常需要股东投票才能加快出售的要求。

知情人士说,两家银行之间的接触有限,条款受到瑞士央行和监管机构金融市场监管局(Finma)的严重影响。他们补充说,美联储已对该交易表示赞同。

虽然目前的条款对瑞士信贷的股权估值为10亿美元,但该数字并未反映瑞士央行为确保交易完成而将提供的额外拨备。

自周三瑞信要求瑞士央行向其提供500亿瑞士法郎(合540亿美元)紧急信贷额度以来,双方一直在与监管机构进行谈判。

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